El equipo directivo de Condis Supermercats, liderado por su consejero delegado, Manel Romero, afianza su control sobre el capital de la cadena de supermercados catalana, hasta ahora en manos del fondo Portobello, que conservará una participación minoritaria.
La operación se enmarca en una amplia refinanciación de la compañía, que ha captado 305 millones de euros de la gestora británica Hayfin para sustituir su deuda financiera y repartir un dividendo extraordinario de alrededor de 100 millones entre sus accionistas, según ha adelantado Expansión.
La nueva financiación se articula a través de un préstamo a siete años de 275 millones de euros y una línea de crédito de 30 millones. Parte de los recursos obtenidos se han destinado también a devolver el préstamo concedido por la familia Condal, fundadora de la compañía, con motivo de la adquisición de Condis por parte del fondo de inversión en 2021.
La refinanciación ha sido posible en el marco de la mejora de la rentabilidad de la enseña, que elevó un 12,4% su beneficio en el último ejercicio y ha duplicado su ebitda, pasando de 30 a 60 millones, desde que Portobello se hiciera cargo de la compañía en 2021. Condis cuenta con 720 supermercados, todos ellos concentrados en Cataluña, con una notable presencia en Barcelona ciudad, a pesar de lo cual su volumen de negocio permanece estancado desde hace varios ejercicios. Recientemente ha desembarco en Baleares con la adquisición de Dispreu, su primera incursión fuera del Principado desde su reestructuración.
La financiación refuerza la presencia de Hayfin en el sector de la distribución alimentaria española. La gestora, junto con SVP, ya participó hace un año en la financiación de la compra de Uvesco, dueña de BM Supermercados, por parte de su equipo directivo.
A finales de 2021, Portobello Capital adquirió el 45% de Condis Supermercats a la familia fundadora, quedando el 55% restante en manos de la directiva. Tras una reducción de capital acometida en 2025, la operación actual parece abrir la puerta a una salida progresiva del fondo.
