Francisco de Narváez, propietario del grupo GDN, que opera la cadena Changomás, ha dado un paso decisivo en su intento por adquirir Carrefour Argentina.

Según informan diversos medios locales, De Narváez concretó la venta de Ta-Ta, su cadena de supermercados en Uruguay, al grupo paraguayo Vierci, una operación valorada entre 150 y 200 millones de dólares que le permitirá sumar liquidez para avanzar en la puja por la filial local del gigante francés.

Las conversaciones con el grupo Vierci -uno de los holdings más relevantes de Paraguay, con presencia en retail, telecomunicaciones y medios- comenzaron hace más de un año, según fuentes cercanas a la negociación, y se aceleraron en las últimas semanas ante la necesidad de capital para concretar la oferta por Carrefour.

Ta-Ta, con más de 80 locales, es una de las cadenas líderes en Uruguay y forma parte del patrimonio histórico de la familia De Narváez, también fundadora de Tía en Argentina.

La desinversión se interpreta como una señal contundente de que el dueño de Changomas busca concentrar sus recursos en una única operación estratégica: la compra de Carrefour Argentina. La operación, que se negocia con la casa matriz francesa, parace cobrar impulso tras la retirada de otros aspirantes, como Cencosud.

Financiación y alianzas para la oferta

Además de la venta de Ta-Ta, De Narváez trabaja en el fortalecimiento financiero de su propuesta. En las últimas semanas, según las mismas fuentes, ha mantenido reuniones con bancos como Macro y Banco Nación para asegurar líneas de crédito que respalden una operación que podría convertirse en una de las más importantes del año para el sector del retail argentino.

En paralelo, el grupo IRSA -de Eduardo Elsztain- ofreció a los interesados en Carrefour, entre ellos GDN, COTO y Klaff Realty, asociarse en proyectos inmobiliarios vinculados a terrenos donde hoy funcionan locales de la cadena. La iniciativa no implicaría cierres, sino desarrollos mixtos similares a los que IRSA y GDN ya implementaron en complejos como Alto Avellaneda.

El respaldo de L Catterton

La ofensiva de De Narváez también cuenta con el apoyo de L Catterton, el fondo global especializado en consumo vinculado al grupo LVMH y con Bernard Arnault como inversor. Ambos ya son socios en marcas como Caro Cuore y Rapsodia, y ahora vuelven a aliarse para impulsar la compra de Carrefour Argentina.

De concretarse la adquisición, GDN pasaría a controlar cerca del 29% del mercado minorista argentino, integrando las operaciones de Changomas con las de Carrefour. La cadena francesa emplea a 17.000 personas y opera en 110 municipios; la empresa fusionada alcanzaría los 39.000 empleados y unas 800 sucursales, consolidando al grupo de De Narváez como uno de los actores dominantes del retail del Cono Sur.